PRIMERNA RAZPRŠITEV NALOŽBE

Tveganje lahko razdelimo na specifično in sistematično tveganje, kar je prikazano na sliki. Specifično tveganje predstavlja tveganje izdajatelja, da ta ne izpolni pričakovanj vsebovanih v ceni. Z razpršitvijo naložb v FI različnih izdajateljev je to tveganje mogoče izločiti. Sistematičnega tveganja pa ni mogoče izločiti z razpršitvijo, ker predstavlja tveganje celotnega trga. 

Prednosti razpršitve naložb pa prikazujeta naslednja primera. V primeru A vložimo 20.000 EUR po fiksni, 8-odstotni obrestni meri za 25 let. V primeru B pa vložimo 20.000 EUR enakomerno na pet načinov z različnimi stopnjami tveganja, kot je prikazano v tabeli. Iz tabele je razvidno, da je dosežen donos v primeru razpršitve precej višji.